В течение 2011 г. своевременно выплачивалась заработная плата и имеющаяся по балансу задолженность по персоналу - это текущая задолженность. Она выше уровня предыдущего года из-за роста средней заработной платы.

По сравнению с прошлым годом снизилась задолженность по кредитам на 27500 тыс. руб.

Предприятие постоянно ведет работу с дебиторами и кредиторами, проводится инвентаризация расчетов с поставщиками и покупателями, отправляются должникам акты сверок, претензии, передаются дела в Арбитражный суд.

В течение 2011 г. Общество получило кредитов на сумму 168000 тыс. руб., погашено 148500 тыс. руб. Просроченной задолженности по кредитам нет. Кредиты выдавались на пополнение оборотных средств.

Сумма полученных кредитов на пополнение оборотных средств к объему выручки составила 24,5%.

Финансовое состояние предприятия по отчету за 2011 г. характеризуется следующими оценочными показателями: платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и т.д. Полностью они представлены в приложении К. Анализ представленных значений финансового состояния предприятия свидетельствует о том, что по сравнению с 2010 г. повысились показатели рентабельности, разницу можно увидеть в таблице 3.3. Улучшились показатели деловой активности.

Несколько снизился показатель текущей ликвидности, но он находится в допустимых пределах - 1,45, для предприятий ВПК Ктл = 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности около нормы Н = 0,2-0,25, фактически равен 0,28. Этот коэффициент определяет наличие денежных средств для покрытия обязательств на данный момент.

Таблица 3.3 - Показатели рентабельности и деловой активности ОАО «НИИПП»

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами осталось на уровне 2010 года и равно 0,6.

Для анализа ликвидности и платежеспособности, выявления угрозы банкротства применяется интегральный показатель (модель Альтмана):

счет = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5

где Z-счет - интегральный показатель уровня угрозы банкротства;

Х1 - отношение собственных оборотных средств к сумме активов, Х1 = 0,25;

Х2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов, Х2 = 0,25;

Х3 - отношение прибыли к сумме активов, Х3 = 0,36;

Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, Х4 = 0,44;

Х5 - оборачиваемость активов или отношение выручки от реализации к сумме активов, Х5 = 1,59.счет = 1,2 х 0,25 + 1,4 х 0,25 + 3,3 х 0,36 + 0,6 х 0,44 + 1 х 1,59 =

= 0,3 + 0,35 + 1,2 + 0,26 + 1,59 = 3,7.

Показатель 3,7 означает - угроза банкротства очень низкая (норматив от 3 и более).

Финансовое состояние Общества на протяжении 2011 года оставалось очень сложным. Резко ухудшилось состояние расчетов за отгруженную продукцию, работы, услуги. Недостаток денежных средств вызывает острый недостаток оборотных средств, следовательно, растет необходимость в кредитах.

Принятая в стране система кредитования «на пополнение оборотных средств» работает по «принципу возврата», т.е. уже со следующего месяца начинаются хоть и небольшие, но возвраты «тела» кредита. Значительно увеличился срок рассмотрения кредитных заявок, требуется масса информации, на исполнение которой уходит значительное время. Все это ставит Общество в очень сложные условия, которые влекут за собой массу негативных обстоятельств - рост задолженности перед ИФНС и внебюджетными фондами.